12年交易实战，胜率40%、盈亏比3:1，他靠“六要素”打造稳健交易系统！

原创 交易员说 交易员说2025年06月25日 18:11江西

6月8日，在佛山站举办的“交易员说·精英会员私享会”上，我们有幸结识了资深交易员李达光老师。作为一位拥有超过12年实战经验的交易者，经过多年的市场淬炼后，他已成功建立起一套成熟且高度契合自身风格的交易系统。这套系统在实盘中表现稳健，不仅实现了账户利润的持续增长，在盈亏比3:1之下，还将最大回撤控制在25%以内，胜率稳定在40.37%。在他看来，交易的核心并非盲目追求高胜率，而是以概率思维构建可复制、可持续、具备长期正期望的交易模型。

交易不仅是一场技术的较量，更是一门概率与风险的艺术。在李达光的交易哲学中，方向、位置、时机、仓位、止损与止盈这六大要素缺一不可，构成了完整而严谨的交易体系。他通过科学的量化评分方法，精准评估每一次入场机会，结合多周期和结构共振信号，灵活调整仓位大小，始终将风险控制置于首位。在他的交易世界里，止损不仅是保护资金的底线，更是通往稳定盈利的关键保障。这种严谨而系统化的操作理念，让他在波动莫测的市场中保持冷静，从容应对，实现了稳健且可持续的交易成长。

交易成长历程

问：从“野生交易员”到如今的系统交易者，您是如何走过这段成长历程的？

答：其实一句话总结就是——“因为热爱，所以坚持”。自从接触外汇交易以来，我几乎把所有业余时间都投入到了这个领域。那时候没有系统，完全凭热情驱动。我大量阅读交易相关书籍，听各种讲座，尝试建立自己的交易方式。每一个交易想法我都会去复盘、去试错，并不断总结经验。

从2009年开始到2021年，这12年间我经历了资金账户的反复起伏，最终也曾面临爆仓。但值得庆幸的是，我从未在资金上遭遇过重大损失。可以说，我是那种拿着100美金可以“玩”一整年的人——因为我深知：在没有稳定、可复制的交易系统之前，投入再多的资金也只是“交学费”。

真正的转变发生在2022年。当我逐步建立起属于自己的系统化交易模式后，账户的资金曲线终于开始稳定向上，交易也变得更加可控和可持续。

问：2009年为何会选择进入外汇市场？最初的吸引力是什么？在自学过程中，哪些资源或经历对您影响最深？   

答：对于一个刚走出大学校门的年轻人来说，外汇交易几乎满足了我对“理想职业”的全部幻想。它不需要太多启动资金，却承载着实现财务自由的可能性。那时我经常幻想的画面是：自己背着一台电脑，在祖国的山河之间自由穿行，时间和空间不再是束缚，没有老板和同事之间的复杂人际关系，也没有职场PUA。这种自由、独立、可掌控的生活状态，对我有着极大的吸引力。

在自学过程中，对我影响最深的有两个方面。第一是参加讲座。讲座的价值并不一定是老师教给你一个完整的交易系统，而往往是在某一瞬间，他讲的某个观点或细节能触发你灵感的火花，可能你之前一直困扰的问题就在那一刻被点通了。第二是阅读书籍。虽然市面上的交易类书籍琳琅满目，良莠不齐，但它依然是学习和构建交易系统的重要途径。通过书籍，你可以穿越时间和空间，直接与大师对话，理解他们的理念和思维方式。其中对我影响最大的两本是《澄明之境》和《人生算法》——前者帮助我搭建了交易系统的底层逻辑，后者则让我学会以概率思维看待市场和世界。

问：在没有导师带路的情况下，您是如何完成从认知构建到实战转型的？

答：可以说我是那种“运气不太好”的类型吧，没遇到过真正的良师指点，也没有机会系统化地学习。但我始终相信——市场本身就是最好的老师。所以这些年我始终待在市场中，即便账户还没实现稳定盈利，我也坚持用最小的仓位（0.01手）去参与交易。在这个过程中，市场会一次次教训你——告诉你必须止损，不能扛单，不能重仓；那些靠运气赚来的钱终究留不住；没有统一的交易逻辑，只会反复踩坑。虽然这种摸索的过程确实慢一些，但每一次“耳光”都印象深刻。正是在这种不断试错、不断反思中，我逐步把零散的认知磨合成体系，最终形成了属于自己的交易系统。

交易理念与系统构建

问：您如何理解“交易系统”？它的核心构成部分和作用是什么？

答：在我看来，交易系统建立在两个重要的前提之上：第一，历史会重演，但并非简单复制；第二，交易本质上是一门融合统计学与概率学的博弈。理解这两点非常关键。因为相信历史具有某种规律性，我们才有理由去进行技术或基本面的分析；而理解交易是概率事件，则要求我们构建自己的“护城河”——也就是一个可复制、具备长期正期望的交易体系。

我理解的交易系统，是将你的交易理念、方法和纪律打磨整合，形成一套可以反复执行的操作流程。它的意义在于让每一笔交易都具备明确性和一致性，从而在长期中获得可预测的正向收益。

具体来讲，我认为交易系统的核心构成包括六个部分：

① 方向：明确你所交易的周期当前的趋势或结构方向；

② 位置：找到对你有利的开仓点，便于防守；

③ 时机：选择好的入场时机，让你尽快脱离成本区；

④ 仓位：根据你所看到的结构及交易机会，匹配合适的仓位；

⑤ 止损：每一笔交易都要有清晰的退出机制，控制亏损在可承受范围内，避免情绪化操作；

⑥ 止盈：设定明确的盈利目标，避免过早止盈，也给行情留出利润奔跑的空间。可以通过分仓方式，在达到第一目标后先锁定部分利润，再让剩余仓位跟随趋势延续。

一个好的交易系统，最终能让你从“凭感觉做单”转变为“以流程管控交易”，这不仅提高了胜率和资金曲线的稳定性，也帮助你在心理上更从容地面对市场波动。

问：您一直强调“交易是概率事件”，并指出市场中并不存在“圣杯”。那么在系统打磨过程中，如何平衡对盈利的追求与对风险的敬畏？又该如何在一个没有“圣杯”的市场中，建立起真正“有优势的系统”？

答：这是每一个走向成熟的交易者必须直面的课题。首先，要明确一点：交易的本质是一个在不确定性中寻找概率优势的过程，而不是寻找一个百分百正确的“圣杯”策略。因此，系统构建的第一步，不是追求完美盈利，而是建立“可控风险”。

在实际操作中，我坚持每一笔交易都必须设置止损。这样一来，开仓前我就已经明确了这单最多会亏多少，风险是可以预估和承受的。这种纪律，有助于避免冲动交易。

其次，要认识到“浮盈不是盈利”，只有价格真正触及你设定的目标位，才算进入了获利兑现的阶段。我建议采用分仓管理：当价格达到第一目标位时，先平掉部分仓位锁定利润，剩余仓位则可以根据趋势发展继续持有，直到出现明确的反转信号，再择机退出。这种方式既兑现了部分盈利，又保留了让利润奔跑的空间。

在交易系统层面，目前较为成熟的两种盈利模式是：① 轻仓顺势型：顺应大趋势，仓位控制较轻，拉长持仓周期，用时间来换空间，从大波段中获取利润；② 重仓小止损型：在判断胜率较高的行情中，敢于加重仓位，但依旧严格设定小止损，前提是这个损失必须在你可接受的范围内。

问：在实际交易中，您是如何平衡“方向、位置、时机、仓位、止损、止盈”这六大关键要素的？

答：在每一次开仓前，我都会通过一个标准化的表格对交易机会进行系统性评估。这个表格从方向、位置、时机等维度进行打分评级——如果一个机会评分达到70%，就可以考虑开设基本仓位；若评分达到80%或90%，尤其是出现多周期共振或结构共振的情况，我就会适当放大仓位，可能是双倍甚至三倍基础仓。但无论评分多高、仓位多重，每一笔交易我都会明确设定止损位，确保风险始终控制在可承受范围内。对我来说，交易的首要原则永远是风控，其次才是收益。

策略与执行

问：在多周期分析中，您是如何协调H1、H4和D周期，来判断和把握不同级别的趋势方向？

答：趋势的判断离不开时间周期的维度，脱离周期谈多空，其实是没有意义的。我个人习惯将H1周期视为日内走势，H4周期对应周内结构，而D周期则更偏向于月内或更大的趋势方向。这样划分的好处是，当不同周期的趋势出现冲突时，我能够清楚地判断出当前交易属于哪个周期，进而优先遵循该周期的方向，确保交易逻辑的统一与清晰。相反，当多个周期出现共振、方向一致时，我就会适当加大仓位，这种情况下有机会用小周期的止损，去博取大周期的盈利空间，实现风险收益的优化。

问：您曾提到交易是一场“向内求索”，在三年的系统验证期中，您是如何应对冲动、贪婪等情绪带来的挑战？是否经历过心态崩溃的阶段？

答：确实，交易本质上是一场与自我的较量，情绪控制直接决定了账户的走向。在三年的系统验证期里，我最重要的体会就是：你必须真正相信自己的系统。这个过程其实是一个反复强化信念的过程，当你坚持系统操作并获得正反馈时，信心会逐步建立；反之，每一次违背系统导致的亏损，反而会让你更坚定地回归纪律。我也经历过非常崩溃的阶段，尤其是在验证初期。比如连续止损十几次，甚至那种“极限止损”——刚刚止损完，行情就按预设方向大幅运行，非常打击信心。但时间久了，你会慢慢接受这种波动，理解这是交易的一部分。关键是：只要你坚持系统，长期是可以盈利的；但如果中途放弃，市场一定会给你更沉痛的教训。

问：在高胜率与高盈亏比之间，您更倾向于哪一种策略组合？为什么？

答：目前我的胜率大约只有40%，但盈亏比大概维持在3:1左右。这个组合并不是我一开始就刻意设计的，而是在长期实战中自然形成的。我更看重的是交易方式是否让我感到“舒服”，也就是说，我能否坦然接受每一笔交易可能带来的损失，并在系统允许的框架内坚持执行。每一单我都必须等到价格达到设定的第一目标位才考虑平仓，这样能让我保持稳定、理性。其实不用过度纠结选择哪种策略，最终你的交易方式会在数据中自我显现，而这些数据也会告诉你是否走在正确的路上。

问：在交易系统测试方面，您是否会进行回测？通常如何验证一套策略是否值得投入实盘？

答：会的，几乎每天、每周我都会进行复盘。在系统测试阶段，我经常会对一些条件进行微调，并通过回顾历史行情来验证这些调整是否更优。目前借助EA和人工智能工具，复盘效率已经大大提高。但说到底，我的方法其实算是“笨办法”，就是把系统落实到实盘中去一点一点验证。也正因为如此，从最初搭建交易系统的框架，到最终确定可执行、能信赖的完整策略，前后花了差不多三年时间。对我来说，策略是否值得实盘执行，关键不是回测得多漂亮，而是能否在实战中经得起时间与情绪的考验。

问：您的Followme数据显示，60个月最大回撤仅为24.96%，盈亏比达到了3:1。能否分享一个印象最深的成功或惊险交易案例？这些经历对您的系统优化有哪些启发？

答：坦率来说，我并没有特别“传奇”的交易案例，很多交易都是按照系统稳扎稳打执行的，反而那些没有遵守系统的时刻让我印象更深刻。有一次，我没能严格执行交易计划，擅自移动了止损位，还在浮亏的情况下加仓，结果这单成了我账户中最大的一次回撤。可以说，那次“上头”给了我非常深刻的教训。x

这也让我更加确信一个核心原则：计划你的交易，交易你的计划。无论系统多成熟，一旦你脱离了执行纪律，就等于放弃了所有前期的努力。所以这些数据背后的意义，其实不是“多神奇的操作”，而是系统执行力和风险控制的体现，这也不断促使我去优化系统，让它不仅具备稳定性，更具备可长期执行的可靠性。

问：您曾提到晚上8点到10点是黄金波动最大的时间段。像这样基于数据统计的策略，在实盘中您是如何进行动态调整的？

答：我在统计过去8年黄金的小时级别数据后发现，超过50%的最大波动幅度都集中在晚上8点、9点和10点这三个时段。这类数据不会改变趋势本身，但会对趋势的发展节奏产生“延缓”或“加速”的作用。也就是说，关键时段更容易出现有效突破或趋势延续。

基于这种统计规律，我在实盘中会有意识地调整精力分配，把注意力集中在晚上这几个关键小时，一旦在这段时间内出现系统信号，我会更加重视。这些时间段往往能以较小的止损博取更大的利润空间。

交易心态与实战应对

问：如何应对亏损与回撤？ 有哪些具体的方法保持执行力与心态稳定？

答：应对亏损与回撤，关键在于控制风险、保持执行力和维持心态稳定。当市场阶段性与交易系统匹配度较差，出现连续止损时，可以适当降低仓位，以减缓资金和情绪的波动。但无论当前状态如何，一旦出现符合规则的信号，依然要坚定执行，哪怕主观上觉得大概率会止损，也不能跳过。这是为了保持交易系统的纯粹性与一致性，只有长期执行一套稳定规则，才能发挥系统的统计优势，避免因主观判断破坏整体逻辑。

问：您曾提及自己不被主流环境理解，是什么支撑您持续走在这条路上？如何平衡交易与本职工作、生活，避免职业倦怠？

答：交易对我来说，更像是一场自我内修的过程。虽然曾一度不被主流环境理解，但支撑我走下去的，是它带来的可能性——财务自由、时间自由以及人格的独立。同时，我也能感受到自己在不断进步。交易多数时间都是枯燥地等待，这本身就是最大的挑战。因此，我更倾向于将交易与生活融合：生活滋养交易，交易也反哺生活。唯有如此，才能在长期坚持中避免倦怠，走得更远。

问：从兼职到计划全职转型，您认为“野生交易员”和“职业交易员”的核心差异是什么？需要做哪些准备？

答：我并不认为“野生交易员”就是劣势群体，虽然在某些专业技能上可能缺乏系统训练，但他们的策略往往是经过长期摸索、不断试错后自主优化出来的，与自身性格和节奏高度契合，反而更具实战价值。转向全职前，需要补足一些行业基础知识，同时也要规划好原本工作释放出的时间，避免因时间充裕而导致交易变形、频繁干预，破坏原有节奏，这是职业化前必须警惕的重要一点。

对新手交易员的建议

问：如果重新开始，您会对刚入市的说些什么？

答：首先，不必一开始就投入过多资金，100美元足以作为起步资金，用来磨炼和验证自己的交易系统；如果发生爆仓，也只是暂时挫折，可以再尝试。其次，交易行业难度非常高，和任何行业一样都充满挑战。如果你没有坚定的长期备战意愿和热情，可能离场会是更好的选择，毕竟市场迟早会证明这一点。

问：面对市面上五花八门的课程与策略，新手如何辨别与选择？

答：面对市面上琳琅满目的课程和策略，新手最重要的是多看、多验证、少冲动跟风。不要迷信“圣杯”，也别指望学一招就能在外汇市场中横扫千军、实现财富自由。建议多读书，尤其是那些被长期推荐的经典著作，尽管不一定完全适合你，但它们之所以流传至今，自有其价值。若能从中找到与你性格契合的部分，结合实践不断打磨，最终就有机会形成真正属于自己的交易系统。

问：如何找到属于自己的交易系统，而不是一味模仿他人？

答：首先要多接触不同类型的策略，并不断追问“为什么这样做”。交易的底层逻辑其实是共通的：用概率思维做决策，截断亏损，让利润奔跑。所以你必须学会止损，因为控制亏损是前提；也要学会持有，不给盈利足够时间，利润无法放大。最终，结合自己的性格特点，选一种适合的方式反复练习、持续优化，那套与你高度契合的交易系统自然就会成型。

后记

专访的最后，李达光老师分享了他在日内交易中的核心准则：每一单都必须遵循统一的交易流程，严格确认方向、位置、时机、仓位、止损与止盈六大要素，只有当盈亏比达到3:1以上时才考虑进场。这一原则不仅体现了他对风险控制的高度重视，也展现了其对交易系统化与纪律化的极致追求。正如他所说，“计划交易，交易计划”，交易不是凭感觉下注，而是在概率优势、风险可控的前提下稳扎稳打。正是这样的理念和执行力，让他在高强度的日内节奏中依然实现了长期稳定盈利。

他始终坚持用统一、理性的交易流程去应对市场的不确定性，用纪律和系统代替情绪与冲动。正是这种对交易本质的深刻理解与对执行细节的严格把控，让他在瞬息万变的市场中，走出了一条稳健、高效的交易之路。这不仅是一套方法，更是一种对市场的敬畏与对交易的专业坚守。